明瑞集团外汇浅谈知识汇总

MERITiGROUP

声明：2017国际信息自动互换标准CRS引发的争议

明瑞集团总裁 朱伟民

“2016年8月25日，我接受明报记者专访时，谈及国际经合组织OECD发起、全球众多国家地区加入的国际信息自动互换标准CRS（CommonReporting Standard）对未来全球税务的深远影响，希望媒体能够提醒读者对全球资产架构及时做出调整。一周后我看到明报的微信文章以及其它网站加料的“增强版”或者反驳的“辟谣版”，感觉和我的理解都不尽相同，在此澄清以帮助大家理性地解读这一事件。本文大部分信息源自加拿大国税局CRA官方网站：http://www.cra-arc.gc.ca/gncy/bdgt/2016/qa08-eng.html，读者可以自行核实。”--明瑞集团总裁 朱伟民

1. 什么时间交换信息？

国际信息自动互换标准是防止国际逃税的最新国际标准，截至2016年7月26日，已有101个国家和地区承诺在2017年和2018年执行该标准，加拿大和中国都出现在2018年第一次互换信息的名单中，加拿大的金融机构被要求2017年7月1日确定非税务居民账户的申报流程，根据CRS现已实施地区的常规作法，2018年应该交换的是2017年自然年度的非税务居民账户信息，所以部分业内人士认为加拿大2018年交换的是2017年7月1日到12月31日的账户信息。

2. 什么机构交换信息？

CRS要求金融机构申报非税务居民账户信息，所有非税务居民在某地拥有房地产并未列入目前的申报范围，但如果该房产的银行按揭贷款在非居民名下，该银行账户应列入申报的范围。

3. 什么人的信息将被交换？

非税务居民持有的个人账户或参股的公司账户需要申报。除美国外大部分国家的税务居民概念和公民或移民没有绝对的联系，所以中国公民如果以加拿大税务居民身份在加拿大金融机构开户，理论上不在申报之列，但如果在加拿大没有永居身份而向金融机构声明是税务居民，需要关注这些金融机构的未来政策，大家应该特别注意在国税局的网站上明确指出金融机构没有义务将这类申报主动通知被申报人。

4. 财富透明化与隐私保护？

CRS可以说是全球财富透明化的重要标志，以前以隐私保护著称的瑞士及诸多离岸岛国都纷纷承诺加入这一标准。也许透明化与隐私保护的博弈还将继续下去，但灰色、粗糙的财税处理方式将逐渐被清晰、专业的财税解决方案所取代，明瑞集团所一贯追求的正是全球领先的财税解决方案。

（文章最终解释权归明瑞集团所有，转载请注明来源）

MERITiGROUP

央行新规：境内现金交易人民币5万起、跨境20万起需上报

      中国人民银行发布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（中国人民银行令〔2016〕第3号，以下简称《管理办法》），自2017年7月1日起实施。人民银行相关负责人就《管理办法》有关问题回答记者问。
　　与现行规章相比，《管理办法》将大额现金交易的人民币报告标准由“20万元”调整为“5万元”，以人民币计价的大额跨境交易报告标准为“人民币20万元”。
　　具体规定的大额交易报告标准为：一是自然人和非自然人的大额现金交易，境内和跨境的报告标准均为人民币5万元以上、外币等值1万美元以上。二是非自然人银行账户的大额转账交易，境内和跨境的报告标准均为人民币200万元以上、外币等值20万美元以上。三是自然人银行账户的大额转账交易，境内的报告标准为人民币50万元以上、外币等值10万美元以上，跨境的报告标准为人民币20万元以上、外币等值1万美元以上。
　　人民银行相关负责人在答记者问时表示，现行大额交易报告标准也已经不能完全满足反洗钱以及打击、遏制相关上游犯罪的实际需要，有必要对大额交易报告标准进行适当调整。
　　《管理办法》于2017年7月1日生效实施。央行发言人表示，考虑到金融机构进行制度修订、交易监测标准自建及系统改造需要一定的时间。因此，《管理办法》在发布后、生效实施前，给予了金融机构半年时间的过渡期。
（文章来源 网络）

MERITiGROUP

外汇局：跨境资金流动出现积极变化 境外主体对我国投资已为净流入

国家外汇管理局新闻发言人王春英指出，近一段时期，我国跨境资金流动结构发生了一些积极变化，境内主体仍在继续增加对外投资，但境外主体对我国的投资已由净流出转为净流入。通过国际收支平衡表可以很好地看到这些结构变化。

　　她是在国新办举办的2016年外汇收支数据有关情况发布会上作出上述表示的。王春英指出，通常来讲，观察一个国家跨境资本流动的一个重要指标是国际收支平衡表中不含储备资产的金融账户，在我国平衡表记录为非储备性质的金融账户。

　　王春英介绍，2016年二季度以来，非储备性质金融账户的资产方仍然呈现净流出，但负债方已经恢复净流入，这是一个积极的变化。一方面说明当前我国资本流出主要表现为境内主体对外投资，包括对外直接投资、证券投资以及对外贷款等其他投资。另一方面说明在经历了一段时期的对外债务偿还后，境外资本又开始总体净流入我国。其中，外国来华直接投资始终呈现净流入；外国来华证券投资在2016年二、三季度每季度净流入都超过200多亿美元，在历史上也属于比较高的规模；外债余额也从二季度起由降转升。

　　她进一步指出，从这些变化中可以得出三点判断：一是我国经济以及国内市场在世界范围内仍具有较强的吸引力；二是我国借债主体在实际需求带动下、在相关风险释放后，对外债务调整也是有底的；三是相关改革的推动作用比较明显，比如银行间债券市场进一步对外开放、全口径跨境融资宏观审慎管理、人民币正式加入SDR等。

　　不可否认，未来一段时期内，全球经济仍将总体低迷，存在贸易和投资减速等问题，财政政策空间有限，经济复苏乏力。外部环境中的美联储加息以及各种不确定因素都可能时不时扰动国际金融市场，这是包括我国在内的世界各国都需要持续面对的客观环境，包括美国新政府政策的影响。

　　但是王春英判断，从未来形势看，我国跨境资金流动总体将朝着均衡收敛。支撑一个国家跨境资本流动的根本因素还是取决于自身经济状况，我国在此方面的表现比较突出，包括经济增速在世界范围内属于较高水平、财政状况相对良好、金融体系总体稳健、经常账户持续顺差、储备规模仍高居全球首位等。

（文章来源 中国证券网）

MERITiGROUP

外管局2016年数据披露：结售汇逆差3377亿美元

国家外汇管理局（以下简称“外管局”）1月19日公布的数据显示，2016年银行结售汇逆差达3377亿美元，相比2015年缩窄1282亿美元。其中，2016年12月银行结售汇逆差仅次于1月份，达463亿美元，较前一月增长38.6%，为2016年结售汇逆差额第二大月份。

　　“虽然2016年跨境资金还是净流出，但结构上发生了一些积极变化。”外汇管理局新闻发言人王春英在1月19日的发布会表示。

　　招商证券(600999,股吧)首席宏观分析师谢亚轩对21世纪经济报道记者说：“外部冲击，即美元加息、特朗普新政预期等引起的人民币兑美元波动是结售汇逆差扩大、结汇率降低的主因。”

　　虽然2016年银行结售汇与涉外收付都呈现双逆差，但自2016年下半年以来，跨境资金流的结构开始明显好转。

　　“在境内主体增加对外投资的同时，境外资本总体开始净流入中国。2016年企业境外市场发债超1200亿美元，创下第二高值，表明从长期来看，企业仍然对人民币保持信心。”金融期货交易所研究院赵庆明说。

　　市场结汇意愿低

　　据21世纪经济报道记者根据外管局公布的数据统计，四季度售汇率为72%，较三季度上浮2个百分点，结汇率为57%，较三季度下浮2个百分点，结售汇逆差有所扩大。

　　衡量企业与居民结汇意愿的结汇率在2016年整体呈下降趋势，12月结汇率只有57%。多家机构的外汇分析师告诉21世纪经济报道记者，自2015年“8·11”汇改后，受对人民币汇率水平和美联储加息的影响，结汇率一直不高。

　　兴业银行(601166,股吧)首席经济学家鲁政委说，“虽然我国贸易顺差仍然巨大，但居民和企业并没有将外汇完全兑换为人民币。在强制结汇取消后，贸易顺差并不必然等于外汇储备，这也是我国外汇储备下降的原因之一。”

　　虽然美元在2016年末的表现强劲，但如今已明显走弱，美元指数从最高时期的103.8降低到19日的101.3左右。

　　1月19日，人民币兑美元中间价为6.8568，比年初上浮930个基点，离岸人民币兑美元在1月19日也维持在6.83左右。

　　“一般来说，在（2017年）农历新年时企业和个人对人民币的需求都会上升，制造业也开始新一年生产，不可能拖着不结汇。”赵庆明告诉21世纪经济报道记者，“我个人认为从现在的情况看，强势的美元在没有新一轮的加息或制造业回流等刺激下，已接近尾声，而中国的经济则正在回暖。说到底，结汇率取决于汇率，汇率则取决于经济情况。”

　　跨境资金流结构变化

　　从已公布的2016年前三季度国际收支平衡表来看，目前我国非储备性质的金融账户已经从资产端和负债端双净流出，变为资产端净流出，而负债端净流入，跨境资金流结进出趋势持续有所改变。

　　“这说明当前我国资本流出主要表现为境内主体对外投资，而在境内主体偿还对外债务后，境外资本又开始总体净流入我国。”王春英说，“这说明一是中国在世界范围内仍具有较强的吸引力；二是我国外债调整已经释放相关风险；三是如开放债券市场等相关的改革作用明显。”

　　不少外汇分析师认为，在企业偿还外债与个人购汇管理制度改革后，2017年的资本流出会减少，加上2016年12月企业贷款增加与固定投资回升，表明中国经济在持续好转，这些都有利于跨境资金结构的持续改善与人民币汇率稳定。

　　“目前国企到海外投资已放缓，民企海外融资在增加，加上对地下钱庄的打击，相信2017年的资本流出不会很大。”花旗集团中国区首席经济学家刘利刚告诉21世纪经济报道记者，“至于人民币汇率，根据我们的模型，预测2017年年底可能是7.15， 但如果中国保持资本市场开放，则会减轻资本的单边流出，中长期的汇率应该会稳定在6.8左右。”

　　21世纪经济报道记者据wind数据统计，2016年境内企业发行的美元债高达1271.4亿美元，创下自2007年以来的第二高点，同比增长20%。

　　“虽然从结汇率上来看，短期内个人与企业更愿意持有外币，但企业发行的美元债却大幅度增长。这表明从长期来看，企业对人民币是有信心的。”赵庆明说。

（文章转自 21世纪经济报道）

MERITiGROUP

个人购汇重申6大禁令 留意别入“关注名单”

新年伊始，个人5万美元的购汇额度被再次刷新。不过，和往年不同的是，今年个人购汇都需要填写一份购汇申请书，其中重申了6项禁令，并细化了十多项资金用途。这对个人购汇到底有何影响？突破制度底线被列入“关注名单”，又将受到怎样的惩罚？

　　购汇不能用于境外买房、炒股和投分红险

　　如果这两日你向银行提出购汇申请，会在个人购汇申请书看到明确提示，境内个人办理购汇业务时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目等。

　　平时不怎么关注国家外汇管理制度的你也许才知道：原来购汇不能用来买房、炒股、买保险啊？！

　　其实，这6大禁令并不是此次外汇局新增的管理政策。“与过去相比，外汇局的个人购汇监管政策没发生变化，这次只是重申了有关要求。”外汇局有关负责人告诉记者，当前我国资本项目尚未实现完全可兑换，资本项下个人对外投资只能通过规定的渠道。“现有外汇管理法规从未允许个人购汇投资国外房地产市场。同时，个人购汇直接投资境外证券并未放开，只能通过QDII（合格境内机构投资者）等规定的渠道实现。”

　　此前，外汇局就明确表示，居民到境外购买人寿险或投资返还分红类保险存在风险，现行的外汇管理政策尚未对其开放。随后，外汇管理部门加大了监管力度，在对相关商户开展引导的当月交易量就下降了数十亿元。

　　招商证券(600999,股吧)首席宏观分析师谢亚轩表示，个人购汇用于境外炒股本身就是违规的，但因为此前管理不严、处罚不重，所以很多人没有当回事。“如今监管趋严，个人购汇境外炒股恐怕不再容易。其实，随着深港通、沪港通开通，个人投资港股的通道是畅通的。”

　　借用的购汇额度多流入违规用途

　　当下，借用亲友额度购汇屡见不鲜。有人不禁产生疑问：难道5万美元的购汇额度不够用么？

　　对此，外汇局有关人士表示，等值5万美元的个人购汇额度是一项便利化额度，而非限额。“超过等值5万美元的购汇业务是可以办理的，不存在是否够用一说，但是购汇时，必须提供真实用途的证明材料。”

　　中金所研究院首席经济学家赵庆明表示，年度总额不能太低，要不难以满足大众实际需求；年度总额也不能太高，太高会冲击和削弱宏观金融和外汇管理的效果，有可能成为大额资金跨境流动的渠道。“目前5万美元额度能够满足大多数人留学、旅游的需求。”

　　外汇局的数据显示，2010年以来，在全部用汇个人中，超过年度总额办理结汇和购汇业务的个人基本稳定在1‰至3‰的比例，而且人均购汇基本稳定在9000美元左右。

　　“本人超过年度便利化总额的真实合法用汇，可以凭相关的真实性材料办理，没有必要借助他人额度办理，除非用汇存在不合法或不真实之处。”外汇局有关人士称。

　　业内人士表示，其实不少借额度换得的外汇，被用于了境外买房、炒股和购买保险等违规用途，已经变相地实现了资本账户下的自由交易，突破了国家外汇管理制度。

　　外汇局有关人士表示，1998年东南亚金融危机以来的历史多次证明，大额资金跨境无序流动是引发金融动荡、危及经济发展的重要推手。而出借自己年度总额协助他人购汇的行为，规避了外汇局真实性管理，甚至成为洗钱、逃税、腐败资金转移等的渠道，必须从严管理。

　　被列入“关注名单”2年无便利化购汇额度

　　除了重申购汇要求，此次外汇管理部门还明确了对于违规购汇个人的处罚，提高违规违法行为成本。

　　外汇局明确，对虚假申报、骗汇、欺诈、洗钱、违规使用和非法转移外汇资金的个人列入“关注名单”，一旦个人被列入“关注名单”，当年及之后两年不享有个人便利化额度，同时依法移送反洗钱调查。

　　业内人士表示，根据《中华人民共和国外汇管理条例》，逃汇、套汇、擅自修改外汇用途等行为，情节严重的可处违规行为金额30%以上等值以下的罚款。也就是说，如果擅自修改外汇用途，最高可以把申购的外汇全罚干净。

　　因此，信息申报显得尤为重要。在向金融机构进行购汇委托时，个人需要如实填报资金用途，不仅要在十多个细化选项挑选，还或将面临更细致的信息申报。比如，如果明确了购汇用途是“非投资类保险”，还需要进一步填写保险机构名称、对方国家或地区、账户、预计用汇时间等。

　　外汇局有关人士表示，过去，我国国际收支个人购汇中存在一些漏洞，致使部分违规、欺诈、洗钱等行为时有发生，扰乱了正常交易秩序，也对广大遵守个人购汇规定的居民形成了利益侵蚀。此次个人购汇信息申报新规出台，改进了个人购汇事项申报统计，外汇管理部门可据此加强事后核查，对有关违规违法行为加强管理和处置。

　　专家提醒，个人正常、合理的用汇需求可以满足，尤其是在外汇管理部门加强各方面监管的背景下，个人应重视信息申报，严格地执行制度要求，以免“踩线”受罚。

（来源 新华网）

MERITiGROUP

易纲:外汇储备就是为了用的 人民币汇率基本稳定

人民币(6.8811, 0.0257, 0.37%)兑美元汇率是否稳得住？美国要给中国贴上“汇率操纵国”标签是否有道理？中国人民银行如何看待外汇储备下降的情况？针对这些业界热议的话题，中国人民银行副行长易纲日前进行了回应。

　　“人民币汇率基本稳定。这里有两个衡量标准：一是人民币对一篮子货币基本稳定；一是相对其他可兑换货币以及整个金融市场而言，人民币汇率相对稳定。2015年，人民币兑美元贬值大约4.4%，2016年贬值大约6.6%，而在此以前的十年里，人民币兑美元一直在升值，幅度超过30%。当前，人民币汇率的波动主要源于美元走强，而在大的背景下，人民币对一篮子货币是稳定的，说明人民币汇率是稳定的。再比较欧元(1.0749, 0.0004, 0.04%)、日元、英镑(1.2636, 0.0004, 0.03%)兑美元的波动，我们发现人民币汇率的波动要小很多。举例来看，英国宣布‘脱欧’后，英镑兑美元汇率在两天之内下跌10%，而业界习惯性提起的2015年‘8·11’汇改，当日是人民币对美元汇率波动较大的一天，人民币对美元贬值也只有1%。相比之下，欧元兑美元一天波动1%、2%是常事，日元兑美元一天之内贬值1%-3%也时有发生。另外，对新兴市场货币而言，人民币汇率也稳定得多。大家可以想一想金砖四国的货币，再看一看墨西哥、土耳其、阿根廷、印度尼西亚的货币的波动，别忘了以上都是G20国家。相对这些货币，人民币十分稳定。”谈及人民币汇率话题，易纲这样表示。

　　针对美国新任总统特朗普要给中国贴上“汇率操纵国”标签的话题，易纲表示，这并不符合逻辑，人民银行已就此问题与美国财政部进行过充分的沟通：“从技术上，美国在1988年出台了《1988年综合贸易与竞争法》，这个法案中并没有说符合哪些标准即可给某一国家贴汇率操纵国标签，而在2015年，美国出台《2015年贸易便利与强化法》，提到所谓的‘汇率操纵国’需满足三个标准，我国曾满足其中两个标准，但近年只满足其中一个标准，而有这样情况的国家有五个。”

另一个业界关注的话题是我国使用外汇储备的情况。过去两年，中国人民银行花了大约1万亿美元来防止人民币汇率过度贬值。怎么看这些外汇储备的使用？对此易纲表示：“我认为总体上利大于弊：首先，外汇储备就是为了用的；第二，客观上我们以此维护了人民币汇率的稳定，防止市场的‘超调’；第三，现在看来，我们使用外汇储备的时机是好的，收益也不错；第四，人民币加入特别提款权篮子（SDR）后，我们有了制度话语权，人民币是可自由使用货币，也是国际货币基金组织公认的储备货币，各国央行只要持有人民币都被记录在国际货币基金组织统计的官方储备中。从这个意义上说，当前必须认识到人民币所面临的情况和过去相比已经发生了深刻的变化，然后再来讨论适当的外汇储备究竟应该是多少。”

（文章来源 网络）

allenlgb

今年登陆第二年，需要申报海外资产了。穷技，就一套青岛的自住房，出租了，还有一点钱，在国内做了一点点投资，租金+投资收益，还不够还贷款，最后卖了房子，还亏了1万人民币。

按照税务局的规定，在任何时间在出售primary residence都要申报，因为不涉及交税，所以申报了，没问题。

让我困惑的就是海外资产到底要不要申报，因为房子是在2016年4月份卖掉的，卖掉以后，房款在国内放了2个多月，先后让亲友帮忙汇款到加拿大了。我申报的自住房的销售房款，和我汇入加拿大的钱是对得起来的。房款在国内2个多月，有10几20块人民币的利息。

我看了T1135 Foreign Income Verification Statement ，是海外收入申报，并不是海外资产申报。也就是说我在2016年海外收入，也就是这10几20块的人民币利息收入。

我需不需要再T1135里面申报放了2个多月的房款？是用detailed方式填写？填写总金额，年底金额，以及产生的利息就可以了吗？多谢。

MERITiGROUP

allenlgb 发表于 2017-3-13 21:31
今年登陆第二年，需要申报海外资产了。穷技，就一套青岛的自住房，出租了，还有一点钱，在国内做了一点点投 ...

已在您的空间留言