中国楼市泡沫将要破灭，将把澳大利亚、加拿大也拖下水

UncleTom

美国经济学家和人口学家登特（HarrySDent）指出，澳洲房价有泡沫，而触发澳洲泡沫崩溃的是中国的房地产泡沫，我们应该做好防范房价在2014年的某一时刻大规模崩溃的准备。   据悉尼《晨锋报》报导，登特目前正在澳洲宣传他的新书《人口悬崖》并在研讨会上发表演讲。他表示，悉尼和墨尔本的房价是不可持续性的，在未来数年内将下降至少27%。
　　他还指出，澳洲房产市场不仅有泡沫，还有一个触发其崩溃的因素，那就是中国房地产市场的崩盘。他接受“金钱”（Money）电视栏目的采访中表示，触发澳洲房价泡沫崩溃的将是中国房地产泡沫的破灭。
　　登特认为，悉尼和墨尔本的房地产市场正在被中国买家抬高，而这种状况不可能永远持续下去。“中国有巨大的泡沫房价，这使得澳洲的房产市场看起来不算什么，”他说，“我认为中国的泡沫将要破灭，我看不出澳洲的房价还能以任何的方式继续往上抬高。”
　　悉尼和墨尔本的房价目前比收入水平高出近10倍，而这一比例在中国的主要城市是35倍！登特称，中国住房价格的崩溃将是历史上最大的房产市场崩盘。这将导致大宗商品价格的快速下跌，并导致澳洲房价的下跌。
　　他还补充道，如果他的预测不准，那是因为政府在“挥动魔杖，再次使用缓兵之计”。
   不过，澳洲储备银行和澳洲的有数经济学家宣称，澳洲的房价没有泡沫，只是有点高估。但是登特坚持他的看法。“没有一个房地产开发商或政府能够承担说出‘我们已有泡沫’的责任，”他说，“他们总是会说，这不是一个泡沫”。
　　除了登特外，其他的海外的经济学家也不认同那些澳洲经济学家的看法，如诺贝尔经济奖共同得主、耶鲁大学教授希勒（RobertShiller）与曾预测美国房价崩溃的纽约大学教授鲁比尼（NourielRoubini）教授。当年美国房价的崩盘导致了全球性的金融危机。
　　但澳洲的特殊因素是什么呢？这是一个土地辽阔的国家，具有独特的经济，多数的人口集中在少数大都市。这些因素是不是能避免出现泡沫和泡沫破灭的一般规则呢？登特表示，他已经研究了历史上的每一个泡沫，无论是郁金香球茎、黄金、股票还是房产，那些开发商或政府总会在内部将这些泡沫形容为不同的，不会破裂的。
　　登特说：“我要说的是中国有全球最大的房产泡沫，它将触发你们的泡沫破裂。你们的房地产价格这么高，它必定会在未来几年内降下来。”
　　登特称，澳洲虽然度过了全球金融危机，“但这次在你们的房地产问题上却是在被高估最厉害的发达国家之列，大宗商品和能源价格正在下滑，中国有全球最大的房地产泡沫，看起来就要破裂了，你们将被拖下水！”
   （注：加拿大和澳大利亚在这方面情况非常类似……）

UncleTom

外媒: 人们失去信心 中国房地产市场已开始崩溃
www.sinonet.org 2014-04-15  

　对于杭州而言，目前什么都不对劲。沃尔玛将于4月23日关闭设在该市的朝晖门店，这是该公司放弃中国部分业绩不佳的门店（约占中国门店总数的9％）的总体计划的一部分。

　　由于这家全球最大的零售商，在目前中国房地产市场供应普遍过多的情况下，浙江省省会杭州又有一大块地将会上市。这个问题在该市的高档写字楼市场上尤为突出。根据全球著名的房地产投资管理及服务公司仲量联行（Jones Lang LaSalle），2013年底杭州甲级写字楼的平均出租率为30％。

　　然而，真正疲软的是杭州的住宅市场。其原因很简单：大规模过度建造。纽约州立大学新帕尔茨分校（State University of New York at New Paltz）的萨拉·许（Sara Hsu）写道：杭州面临着“迅速增加的大片空置公寓住房”。

　　杭州的房地产市场还没有崩溃。那里还有二手房销售。据新加坡《海峡时报》（Straits Times）报道，企业家艾伦·赵（Allen Zhao）一直在考虑以200万元的价格出售自己位于杭州的一套两居室公寓。他的邻居刚刚以170万元的价格脱手了一套类似的公寓房。如果艾伦·赵也以这个价格出售的话，那么他会从中获利，但他也会感到失望。“这比我在2012年买入时支付的价格高不了多少，”艾伦·赵告诉该报说，“现在，我很后悔没有趁早卖掉，每天不断传来更多有关房地产市场的不利消息。”

　　新房也面临着价格压力。杭州各大开发商目前竞相推出大幅打折的优惠，而投资者和业主都在关注。而且不只是在这个城市里。美奇金投资咨询公司（J Capital Research）的杨思安（Anne Stevenson-Yang）写道：“看来杭州楼市的30％降价幅度确实改变了中国人对房地产市场的看法。我很怀疑今后房价还会由此回升。”

　　并不是每一家房地产开发商都在提供如此大幅度的折扣，但杨思安告诉我们，杭州这个城市已经成为房地产市场陷入困境的标志。本月1日，中国中央电视台在《经济半小时》节目中，把整期的时间用于讨论“杭州楼市：挡不住的降价潮”的问题，而《华尔街日报》指出，杭州房价打折可能是“未来中国整个房地产市场走软的一个信号”。

　　看来杭州房地产市场刚刚跨过了一个拐点。与其说是诸多基本面因素已经恶化——这些因素趋于恶化已经有段时间了——不如说是人们的心态已经发生了变化。

　　正如国家媒体中国中央电视台所解释的那样，曾经是世界上最大城市的杭州于今年2月18日开始出现问题，当时杭州的楼盘德信北海公园提供特惠促销。这家开发商出现现金问题的传言开始在整个杭州市引发连锁反应。北海公园多次予以否认，这无济于事。其他开发商也开始提供大幅折扣或者大额优惠，但这些策略并没有奏效。那时几乎没有买家。

　　现在，没有买家这个问题已经在全国各地蔓延。萨拉·许指出，中国的住宅市场正变得缺乏弹性。她写道：“一旦消费者停止购买住房，大幅打折也不能有效地把他们拉回到市场中来。”消费者不买住房，因为他们认为房价将会进一步下跌。

　　据国家统计局公布的统计数据显示，全国新房价格依然在上涨，但涨幅已经连续3个月出现下滑，这表明房价正趋于见顶。

　　官方数据似乎与媒体报道的总趋势并不吻合，但不管怎样，未来显然面临诸多严重问题。二手房市场已经大幅下跌，2014年第一季度的销售额与 2013年同期相比下滑了一半以上。投机者要么已经离开了国内市场，要么就已经抛售了手中持有的房产。中国富豪现在对持有海外房产感兴趣，他们也在避开本国市场。外国人仅持有中国极少部分的房产，但仍是领头羊，他们目前正在以至少十年以来最慢的速度投资中国房地产。中国中产阶级也在大批撤离房地产市场。

　　而这还不是全部的不利消息。中国房地产信托销售额从2013年第四季度的997亿元大幅下滑49.1％至2014年第一季度的507亿元。此番急剧下滑部分是由于上个月房地产开发商浙江星润房地产公司破产，该公司欠有35亿元的债务。

　　此外，几乎每个人都预计会有更多的房地产开发商关门歇业。首先，中国央行不像以前那般迅速注入流动性。而且市场利率正在持续攀升，这正是上周五中国财政部一年期国债拍卖失败的原因所在。许多民营房地产开发商此前押注房价会比利率更快上涨，但现在看起来这像是一个失败的赌注。举例而言，浙江星润在以超高利率借债之后，已变得无力偿还债务。

UncleTom

预期房产泡沫破裂，PIMCO旗舰基金减半加拿大敞口
2014-3-3

（美股圈3月3日讯）PIMCO削减了对加拿大的敞口，而过去该国是全球最大的债券基金最大持仓对象之一。PIMCO现在预计随着新一轮全球房产泡沫的崩溃，加拿大的房价可能在今年开始下跌。

据晨星（Morningstar）数据，PIMCO旗舰基金Total Return Fund减半了加拿大债券持有量（包括市政级债券），去年三季度持仓占组合比率降至约2%，而去年同期为4%。由格罗斯管理的Total Return Fund基金规模为2370亿美元。

在2007年开始的那场全球金融危机中，加拿大相比其他发达国家较好的抵御住了风险。加拿大银行业的评级是发达国家中同业中最高的。

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(加拿大和美国房地产走势对比)

然而在时任央行行长卡尼的领导下，低利率和信贷宽松政策推高了加拿大的房地产价格。经济学家认为加拿大家庭负债水平已经高达了不可持续的水平。

PIMCO 加拿大资产组合部门主管Ed Devlin告诉英国《金融时报》：看空加拿大房地产已经有一段时间，预期随着按揭收紧和借款利率提高，今年房产市场活动和价格将下降。

    “我一直在向投资者说明楼市如何高估。”

    “今年房价趋势将会改变，我真的认为这将发生在今年。”事实上自去年以来PIMCO每一个季度都在削减对加拿大的敞口。

包括高盛、德意志银行在的投行均指出加拿大房产市场被高估，但是迄今几乎没有大机构向PIMCO一样明确表态正在削减持仓。

去年12月德银报告加拿大是全球房产最贵的国家，加拿大房产价值比历史水平高60%。在此之前，高盛发布报告指出，加拿大部分地区出现建房过度的迹象，超低利率正在影响房地产市场，预计房价可能大跌。

加拿大政府试图采取措施遏制房产过热。政府缩短了按揭贷款最长还款期限，引入私人保险公司对按揭贷款进行保险，来分担政府的风险。

今年2月份加拿大政府决定取消备受争议的“移民投资者计划”以及“企业家移民计划”。

此前由于成本低且毫无风险，加拿大的移民投资者计划成为全球最受欢迎的财富移民计划，包括中国大陆居民在内的海外富豪买方，被认为是推高加房价的主要原因之一。

UncleTom

加拿大房屋价格上涨背后看不见的手
发表于 2013-2-4 21:00:09

《环球邮报》近日发表署名为塔维亚格兰特的文章：《加拿大房屋价格上涨背后看不见的手》。文章认为，外国购房者对于推动加拿大房屋价格的上涨起到了重要的作用。内容如下：

在加拿大一些城市，房屋价格现在高得离谱，房屋市场的泡沫有破灭的危险，而在另一些城市，房地产市场正经历着软着陆。所有这些现象都是因为前些年加拿大的房屋价格涨得过快。塔维亚格兰特的文章认为，外国购房者是推动加拿大房屋价格上涨的看不见的手。

文章说，近些年，外国买家对加拿大房屋的兴趣不断增加，尤其是来自亚洲国家购房者。这其中的原因包括加拿大经济稳定，而且加拿大房屋的价格还是低于其他一些国际中心城市，另一方面的原因是中国和印度等新兴国家富翁阶层扩大得很快，而股票市场风险太大，他们更愿意把钱投入房地产市场。而且现在关于外国购房者的传闻也很多。

比如在多伦多，有俄罗斯人和伊朗人拿着大量的现金购买公寓房；在温哥华，中国投资者正在购买豪华住宅；而在加拿大的海洋省份，美国富人正在海边购买度假别墅。对于外国购房者的比例也有不同的说法，对于多伦多和温哥华房地产市场，有人认为外国购房者的比例是3%，但也有人认为是60%，不一而足。

格兰特认为，虽然人们已经普遍意识到外国购房者对加拿大房地产市场的重要性，但到目前为止，因为缺乏记录和统计，加拿大还是缺乏对外国购房者情况的了解，比如他们都来自什么国家，数量有多少等。因此，外国购房者对加拿大房地产价格到底产生了多大影响也就不太好说了。

与此相反，美国全国房地产经纪人协会每年都就外国购房者的情况进行统计汇总。从这个协会的数字我们可以了解到很多信息，比如到美国购房最多的是两个国家的人：加拿大和中国；购房最集中的地区是佛罗里达和加利福尼亚；他们主要购买的是廉价的度假房。这些信息有助于了解是什么促进了房地产市场的需求，什么样的房地产市场是健康的，以及有助于预测房地产市场的周期。这些信息还有助于政界人士做出决定，是否在投机程度变得非常高的情况下，对外国人购房做出相应的限制。

文章认为，加拿大缺乏的恰恰是这方面的信息。加拿大按揭及房屋公司并没有监督整理外国投资者的数据，加拿大银行家协会、加拿大银行也不保留这方面的数据。文章呼吁加拿大加强这方面数据的整理和收集，从而为正确的决策做参考。 QuebecBBS.ca 魁北克
来源：RCI 作者：天和

UncleTom

上篇跟帖：

无可否认，海外投资者对加国房市泡沫起了推波助澜的作用。有过抢Offer，买房看房经验的人一定对活跃在房市来自天朝的留学生有深刻的印象。

但是，催生加拿大房市泡沫的罪魁祸首是加拿大政府。财政部长Flaherty又是祸首之首，此人一直是美国式40年房贷称拜者，美国08年金融危机以来，此君并无拯救加国经济良策，一味低息并纵容房市泡沫。

政府纵容房市的另一个原因是保守党一个巨大的利益代表群体 - 本地老人。这些Baby Boomers已到退休卖房住老人公寓的年龄。保守党政府似乎非常愿意看到这些老人卖房时一次次的破历史成交价。不过，政府似乎忘记了那些挣扎在经济低迷高失业+高房价环境下的年轻人和普通的工薪阶层。

目前加拿大的地产泡沫已到非常严重的情况，高房价和不断突破的负债率已是加拿大经济和金融体系的巨大威胁，而地产业的活跃也挤掉了其它产业的生存空间。可以想象，当一个国家的人民炒炒房的收益远大过工薪层收入，全民红着眼贷款抢房的时候，这个国家的经济体系也就快要崩溃了。

面对目前的情况，保守党政府已经束手无策，不管用什么手段，房地产已经没有平稳和软着陆的可能。于是，找替罪羊成了当务之急。央行行长是第一个牺牲品；然后将罪状通通推给海外投资者。。。

呵呵，联邦保守党，你不仅让支持你的选民失望，而且太低估加拿大老百姓的智慧了。


如果不是加拿大政府的幕后操纵，加拿大的房地产市场在2009年就应该一直跌下去了，而且与现在不同，当时市场上，无论是买方、卖方，还是经纪，都还是理智的，都在心里接受了房价将出现调整这一事实。而这一政府操纵的主谋，就是Flaherty。 魁北克 Quebec BBS.com

现在，加拿大的房价已经在09年的高位上疯狂上涨到离谱的地步，不能不说加拿大政府已经吹出了一个大泡沫；而在这样的高位上，人们还像打了鸡血一样不顾一切往里跳，只能说政府推高房价的政策已经让人们失去了理智（因为政府在2009年推高房价，正是打击了理智消费者，奖励了冒险家）——一个丧失了理智的疯狂市场，离崩溃还远吗？

现在，加拿大的经济已经进入了一个死结：高房价造成负债率节节攀升，高负债率又绑架了银行，政府如果打压房价，搞不好就会重蹈美国房地产崩盘的覆辙；政府如果不打压房价，则负债率还会继续攀升，最终......。同时，高房价带来的年轻人的愤怒与日俱增，政府急于找替罪羊帮自己解脱（前些日子说中国人提巨量现金入境炒房，今天又说神秘的外国买家是幕后推手），其实真正的罪魁祸首就是政府本身，其他人只是顺势而为、推波助澜而已。

现任加拿大央行行长马克·卡尼，将在今年六月就职英国央行行长。这老兄滑头着呢，加拿大要是经济前景一片光明，他会离开吗？做为央行行长，他太清楚加拿大的经济现状了，与其和大船一起沉没，不如见好就收，赶紧下船，换到已开始复苏的英美大船上（人家英美可没有强行扶持高房价，而是任市场进行正常调整）。加拿大经济再出什么问题，都与他无关了，还会给人留下“卡尼在，加拿大经济就好；卡尼走了，加拿大经济就不行了”的假象——玩政治玩到这份上，实在是高手。

http://quebecbbs.com/thread-1755-1-1.html

Carolline

只有一套房的从容飘过，估计接下来跳楼跑路的少不了啦

UncleTom

一套都没的飘过……

UncleTom

宁租不买，不开玩笑。

UncleTom

玩了吃了，决不给混蛋们！

UncleTom

中国房地产崩盘过程正式开始，实际比报道的还严重一些，不出半年会跌去30-50%。今年GDP增速放缓至3%，明年GDP增速放缓至1%或出现负增长。
今年人民币贬值3%非央行购汇干预，引导人民币贬值，为了所谓打击押注人民币升值投机行为，实际上它已经做不了什么。
除了取消禁令、颁布禁令和发行钞票，卖地和抢夺农民土地，干扰和破坏经济秩序，官方在经济上没做过什么。
加拿大这边，失业率会攀升。多伦多等地房价夏季开始下跌，银行加息，房贷利率提高，年底或明年此时房价跌去至少20%。

UncleTom

大庄家高盛称，美国经济数据向好的情况下，美元不涨反跌是不正常的。美元暴跌系中国外汇储备操作所致。高盛承认有自己猜测的成分在其中。但结论是，继续看多美元。
花旗给中国楼市出招：先堵住媒体的嘴，减少媒体恶意报道，恢复购房者对于房价的预期。
我看，海外唱衰中国十几年，眼看这一天来到了，来得真切，说是姗姗来迟但仍很突然，都按耐不住地幸灾乐祸，开始调侃。
等着往下看。

UncleTom

real estate prices in BJ or china had often been thought of as being in some way analogous to the growth of tree,just growing up and would never go down.
it dropped about 20 percent in BJ now.

UncleTom

zt: Canada’s housing market over due for full-blown correction: economist

    CBC.ca Videos - The number of homes sold in Canada decreased by almost 16% in February compared to last year, while the average price lost about 1%

Canada’s housing market continues to show strength overall, with a slowdown in a few urban centres, but it “may only be a matter of timing” before there’s a full-blown correction, warns an economist.
Capital Economics economist David Madani, known for his bearish outlook on Canada’s housing sector, believes the market is overdue for a correction of as much as 25 per cent.
He says the recent softness in cities such as Halifax, Winnipeg and Victoria are just the beginning. Larger “overvalued markets” such as Toronto and Vancouver, are expected to follow.
While many economists are calling for the “soft landing” in Canada’s housing market, Madani forecasts something more severe.
“Overall, with house prices already declining in some smaller regions, it may only be a matter of timing then before prices in other larger and much more overvalued markets begin to fall more sharply,” he says in a new report.
“We still firmly believe that the housing market will ultimately experience a hard landing with prices falling by as much as 25 per cent.”
Home prices rose 7.6 per cent year-over-year across Canada in April, to an average $409,708, according to the Canadian Real Estate Association (CREA), which continues to call the Canadian market “in balanced territory.” CREA says the MLS® Home Price Index rose 5 per cent year-over-year in April.
Despite a few “lingering hotspots,” BMO Capital Markets senior economist Sal Guatieri says Canada’s housing market is “stable, if not boring, which is good in the face of dire warnings about a crash.”
He notes strong population growth and economies in Western Canada are supporting market in B.C, Alberta, Saskatchewan and Greater Toronto, while Quebec and much of Atlantic Canada are seeing more pressure.
Madani acknowledges the performance of Canada's housing market has been “astounding,” over the past year or so. Still, he’s not a believer.
“While this fact has convinced some observers that the housing market is healthy, the regional breakdown reveals some troubling twists and turns,” he says. “In short, Canada's housing market appears to be fraying, surviving for the time being on rapidly rising prices in some of the most overvalued and more thinly traded markets.”
Madani’s update comes alongside a working paper released by the International Monetary Fund looking at how effective Canada’s policy measures have been to address a housing boom.
“Canada’s housing boom is the single most important domestic risk to financial stability,” the report states, making note of rising house prices alongside an increase in mortgage and consumer debt.
It acknowledges policymaker moves to tighten mortgage rules in recent years, but says more should be considered.
“The international experience suggests that—in addition to tighter LTV [loan-to-value limits] and shorter amortization periods—lower caps on DTI {debt-to-income} ratios and higher risk weights could be effective,” the report states.
It suggests “structural measures” in the medium-term, such as strengthening lending guidelines and increasing the role of the private sector in mortgage insurance.
The paper also calls for the eventual elimination of the government’s role in mortgage insurance in the longer-term, as was done in Australia.


https://ca.finance.yahoo.com/blo ... tion-191833095.html

UncleTom

Canada’s economy could take hit from China banking crisis, BoC warns

BARRIE McKENNA

OTTAWA — The Globe and Mail
Published Thursday, Jun. 12 2014, 10:44 AM EDT
Last updated Friday, Jun. 13 2014, 6:05 AM EDT
103 comments
A crash of China’s shadow banking system would send shock waves through the Canadian economy, depressing commodity prices and triggering a housing market correction, the Bank of Canada warns in a new report.
The central bank said Thursday that the risk of a banking crisis in China has shot up since its last checkup on the health of the Canadian financial system in December.

Video: Bank of Canada's interest rate plans in focus
Other major risks to the Canadian system remain largely unchanged, the bank said, including the threat of a house price collapse at home, sharply higher interest rates or the euro crisis. Indeed, despite the simmering crisis in Ukraine, the central bank judges that the risk of financial problems in Europe have ebbed.
“Our level of comfort, or perhaps I should say discomfort, as policy makers, remains similar to what it was six months ago,” Bank of Canada Governor Stephen Poloz told reporters in Ottawa.
So how would China’s problems spread to Canada? In a word: commodities. A banking crisis would stall the massive Chinese economy – now growing at more than 7 per cent a year – and sap its demand for much of what Canada produces.
“The resulting decline in global commodity demand and prices would be transmitted back to Canada through its extensive exposures to the commodity sector,” according to the report. “The shock to global aggregate demand could trigger a housing market correction in Canada and related stress in the domestic financial system.”
The main problem in China is the precarious nature of the so-called “shadow” banking system, made up of thousands of loosely regulated and highly leveraged trust companies. Some of these lenders are already in financial trouble, and a wider banking crash would quickly spread to the rest of the financial system, the central bank said.
Canadian banks have relatively little direct exposure to China, the central bank pointed out. But they are exposed through their ties to British banks, which are much more active in China.
On the home front, Mr. Poloz said high house prices and record household debt remain the most important “vulnerabilities” in the Canadian financial system – a problem highlighted in reports this week by both the International Monetary Fund and the Organization for Economic Co-operation and Development.
The OECD, for example, said that 40 per cent of Canadians now live in cities where home prices are “seriously or severely unaffordable,” such as Vancouver and Toronto.
The central bank acknowledged in its own report that “valuations are stretched, there is overbuilding in some parts of the country and indebtedness remains high.”
But Mr. Poloz insisted the probability of a housing crash remains low and that conditions are in place for a “soft landing.”
Speaking to reporters, he pointed out that housing starts are running below the demands of the growing population and borrowers are being more prudent, slowing the growth of household credit.
He also pointed out that Canadians are now buying less expensive houses than they can afford and taking on smaller mortgages than banks are ready to offer.
“You’ve seen a fundamental shift in peoples’ behaviour,” Mr. Poloz said.
Mr. Poloz likened the problems in Canada’s housing market to a “crack in a tree.” It’s not a problem unless a shock comes along to knock it down, such as a sharp rise in interest rates, a recession or a Chinese banking crisis.
The central bank highlighted the growing number of newly built but unoccupied condo units, particularly in the city of Toronto.
“A correction in this important market could spill over into other parts of the housing market through various channels, including buyers’ price expectations,” the report said.
And for the first time, the bank pointed out the potential risks among smaller financial entities, including credit unions, trust companies and investment funds.
The report said these smaller entities account for as much as 20 per cent of overall lending in Canada.

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UncleTom

加拿大央行：家庭债务和住房市场令人担忧，外部风险上升

摘要：加拿大央行6月12日公布半年度金融体系评估，尽管住房市场持续引发担忧，同时来自中国的外部风险也在上升，但加拿大金融系统是强健的。评估报告显示，家庭债务和估价过高的住房市场仍然是最重要的薄弱环节。

汇通网6月13日讯——加拿大央行(BOC)周四(6月12日)公布半年度金融体系评估，尽管住房市场持续引发担忧，同时来自中国的外部风险也在上升，但加拿大金融系统是强健的。

评估报告显示，家庭债务和估价过高的住房市场仍然是最重要的薄弱环节。

加拿大央行在声明中指出：“央行持续看到住房市场失衡和家庭信贷出现建设性变化，但另一方面，住房市场估价过高，部分市场存在过度建设，家庭债务仍然偏高。”

央行表示，中国的风险在不断上升，包括银行及影子银行部门、地方政府财政和房地产市场。央行同时也指出，欧洲央行(ECB)最近抗击低通胀的努力有助于降低欧元区的危机风险。

央行行长波洛兹(Stephen Poloz)在声明中称：“在衡量了针对金融稳定的风险后，作为政策制定者的我们对现况的满意度大体与六个月前一样。”

在随后的新闻发布会上，波洛兹表示，住房市场的数据与人口住房需求是一致的，总体的住房市场数据令人宽慰。

他指出，宏观审慎规则抑制了住房市场危机的风险，而除此之外，还有许多其它催化剂正在改善住房市场。他还说道，加拿大家庭债务的质量要远高于美国在危机前的债务。

加拿大央行副行长Wilkins也表示，审视最近住房市场数据中出现的波动至关重要，预期住房市场会软着陆。他还指出，债务与家庭收入之比已经稳定。

此外，波洛兹提到，上周央行的利率决定部分上是基于更为明确的下行风险。他表示，加拿大的潜在通胀约为1.2%，这使其在任何时候都会轻易地受到冲击。

波洛兹同时声称，企业资产负债表要比过去更为强劲，企业部门已准备好扩大投资。